Komoditi options trading course

5 keuntungan dari pilihan komoditas vs ekuitas Berdasarkan pengalaman dengan pedagang komoditas baru, ditemukan sekitar 80 di antaranya memiliki sejarah dengan opsi saham. Sebagian besar pedagang ini, saat ditekan, mengungkapkan keinginan yang kabur untuk melakukan diversifikasi sebagai salah satu alasan utama mereka untuk mengambil langkah berikutnya menuju komoditas. Namun, yang menarik bahwa beberapa dari mereka memiliki pemahaman yang kuat tentang keuntungan nyata yang dapat ditawarkan oleh opsi komoditas terutama jika mereka terbiasa dengan kendala bahwa opsi saham dapat ditempatkan pada investor. Jangan salah paham: Menjual opsi ekuitas bisa menjadi strategi yang menguntungkan di tangan kanan. Namun, jika Anda adalah satu dari puluhan ribu investor yang menjual opsi ekuitas untuk meningkatkan kinerja portofolio saham Anda, mungkin Anda akan terkejut menemukan tenaga kuda yang bisa Anda dapatkan dengan memanfaatkan strategi komoditas yang sama ini. Di era ketika volatilitas yang tiba-tiba dan berlebihan biasa terjadi, diversifikasi lebih penting daripada sebelumnya. Tapi kelebihannya nggak berakhir disana. Menjual (juga dikenal sebagai tulisan) pilihan dapat menawarkan keuntungan bagi investor baik di saham maupun komoditas. Namun, ada perbedaan substansial antara opsi menulis saham dan opsi penulisan di masa depan. Apa yang umumnya menjadi dasar adalah leverage. Opsi futures menawarkan lebih banyak pengaruh dan, oleh karena itu, dapat memberikan keuntungan potensial yang lebih besar (selain risiko yang lebih besar). Dalam menjual opsi ekuitas, Anda tidak perlu menebak arah pasar jangka pendek untuk mendapatkan keuntungan. Hal yang sama tetap berlaku di masa depan, dengan beberapa perbedaan utama: Persyaratan margin yang lebih rendah (yaitu, pengembalian investasi yang lebih tinggi). Ini adalah faktor kunci yang menarik banyak trader opsi saham ke futures. Margin yang diposkan untuk menahan opsi saham pendek bisa menjadi 10 sampai 20 kali premi yang terkumpul untuk opsi tersebut. Dengan sistem perhitungan marjin industri berjangka, bagaimanapun, opsi dapat dijual dengan persyaratan margin di luar saku hanya dengan satu hingga satu dan setengah kali premi dikumpulkan. Misalnya, Anda bisa menjual opsi untuk 600 dan mengirim margin hanya 700 (persyaratan margin total dikurangi premi yang terkumpul). Ini bisa diterjemahkan ke dalam pengembalian modal kerja Anda yang jauh lebih tinggi. Premi yang menarik dapat dikumpulkan untuk pemogokan di luar uang. Tidak seperti ekuitas di mana untuk mengumpulkan premi yang berharga, pilihan harus dijual satu sampai tiga harga strike dari opsi uang futures sering dapat dijual dengan harga strike jauh dari uang. Pada tingkat yang jauh seperti itu, pergerakan pasar jangka pendek biasanya tidak akan berdampak besar pada nilai opsi Anda, maka erosi nilai waktu dapat diijinkan untuk bekerja lebih sedikit terhambat oleh volatilitas jangka pendek. Likuiditas. Banyak pedagang opsi ekuitas mengeluhkan likuiditas yang buruk yang menghambat usaha masuk atau keluar dari posisi. Sementara beberapa kontrak berjangka memiliki minat terbuka yang lebih tinggi daripada yang lain, sebagian besar kontrak utama, seperti keuangan, gula, biji-bijian, emas, gas alam dan minyak mentah, memiliki volume dan minat terbuka yang besar, menawarkan beberapa ribu kontrak terbuka per strike price. Diversifikasi. Dalam keadaan pasar keuangan saat ini, banyak investor mencari diversifikasi berharga dari ekuitas. Dengan memperluas pilihan komoditas, Anda tidak hanya memperoleh investasi yang tidak berkorelasi dengan ekuitas, posisi opsi juga tidak berkorelasi satu sama lain. Di saham, sebagian besar saham individual, dan pilihan mereka, akan bergerak pada tingkat kepercayaan indeks secara keseluruhan. Jika Microsoft jatuh, kemungkinan kepemilikan Exxon dan Coca Cola Anda juga turun. Di komoditas, harga gas alam tidak ada kaitannya dengan harga gandum atau perak. Ini bisa menjadi manfaat utama dalam menipiskan risiko. Bias mendasar. Saat menjual opsi saham, harga saham itu bergantung pada banyak faktor, tidak sedikit yang merupakan pendapatan perusahaan, komentar oleh CEO atau anggota dewan, tindakan hukum, keputusan peraturan atau arah pasar yang lebih luas. Kedelai, bagaimanapun, tidak bisa memasak buku mereka, dan tembaga tidak bisa dinyatakan terlalu besar untuk gagal. Gambaran persediaan komoditas secara analitis lebih bersih. Mengetahui dasar-dasar komoditas, seperti ukuran tanaman dan siklus permintaan, bisa sangat bermanfaat saat menjual pilihan komoditas. Di komoditas, pasokan dan permintaan fundamental paling sering kuno yang pada akhirnya mendikte harga, bukan tindakan CEO yang berperilaku buruk. Mengetahui dasar-dasar ini dapat memberi Anda keuntungan dalam menentukan pilihan apa yang akan dijual. Tentang Penulis James Cordier adalah pendiri Liberty Trading GroupOptionSellers. Michael Gross adalah seorang analis Liberty. Mereka menulis: Panduan Lengkap untuk Pilihan Menjual Edisi ke-3 (McGraw-Hill 2014). OptionSellers3 Cara Perdagangan Pilihan Komoditas Berbeda dengan Opsi Saham Im penggemar berat pilihan komoditas perdagangan. Dan seharusnya juga begitu. Tapi ada beberapa nuansa saat memperdagangkan opsi komoditas yang harus Anda pertimbangkan jika Anda ingin memindahkan sebagian modal dari ekuitas. Ketiga perbedaan ini adalah konsep yang paling penting untuk dipahami, karena berpotensi mengubah cara Anda menukar instrumen ini. Ketakutan adalah Dalam Kedua Arah Jika ada satu hal untuk dipelajari tentang pilihan adalah bahwa setiap kontrak akan memiliki volatilitas tersirat yang berbeda. Anda dapat memvisualisasikan volatilitas tersirat atas berbagai pemogokan dengan melihat kecenderungan volatilitas. Berikut adalah gambar dari LiveVol yang menunjukkan tingkat volatilitas untuk SPY June Options: Perhatikan bahwa saat kami bergerak lebih rendah dalam strike, volatilitas tersirat pada setiap kontrak naik. Ini karena pedagang opsi bersedia membayar perlindungan ekor-risiko, dan sebagian besar hedgers dalam ekuitas takut akan downside. Bandingkan dengan volatilitas yang condong untuk GLD June Options: Alih-alih miring sekarang kita memiliki senyuman. Apa yang terjadi di sini Turun ke persepsi risiko. Investor ekuitas takut mengalami penurunan dalam ekuitas. Tapi di komoditas seperti emas, minyak, kedelai, dan mata uang persepsi risiko bi-directional. Itu berarti risiko ekor bisa di kedua sisi. Pikirkan tentang minyak - jika kita melihat minyak bergerak ke posisi terbalik dalam waktu yang sangat singkat, itu akan memiliki konsekuensi signifikan di berbagai aset. Jadi, ketika hedger dan spekulan keluar ke opsi komoditas, mereka takut bergerak kuat ke arah manapun. Hal ini mengubah strategi yang digunakan dalam perdagangan opsi komoditas - condors besi menjadi lebih menarik, seperti halnya rasio penjualan setelah pergerakan ekstrim. Komoditas Memiliki Risiko Berbasis Kejadian yang Berbeda Ekuitas saham tunggal dapat didorong oleh peningkatan, penurunan, pendapatan, peristiwa FDA, penjualan orang dalam, pemutakhiran, penyeimbangan kelembagaan, korelasi antar pasar, penjualan toko yang sama. Daftar bisa terus berjalan Risiko tinggi ini menghasilkan pahala potensial yang lebih tinggi - dan bagi mereka yang ingin mendapatkan lebih konservatif, indeks perdagangan atau indeks berjangka dapat mengurangi risiko tersebut. Dengan pilihan komoditas, risiko yang mendorong pergerakan sangat berbeda dari yang mendorong ekuitas. Ini bisa didasarkan pada laporan penawaran atau perubahan suku bunga oleh bank sentral. Karena risikonya berbeda, itu bisa memberi Anda cara untuk melakukan diversifikasi perdagangan Anda melawan risiko yang berbeda. Ini sangat penting saat menemukan perdagangan terbaik. Pilihan Komoditi Pedagang Apakah Breed Berbeda Ingat, turun ke persepsi risiko. Mengapa risiko bi-directional Karena motivasi di pasar komoditas benar-benar berbeda dari saham. Petani Joe perlu menjual kedelai-nya. Perusahaan sproket Spacet perlu melindungi risiko Euro mereka. ZeroHedge harus membeli lebih banyak perak untuk melawan para manipulator. Bandingkan dengan saham - untuk 95 populasi, investasi adalah istilah kunci. Mereka terlihat membeli saham di perusahaan. Bandingkan dengan emas dan minyak: tidak ada arus kas dari ini. Dari sudut pandang struktural, mereka tidak memiliki investasi. Karena kebutuhan pasar ini berbeda, permintaan pasar ini berbeda. Apa yang terjadi sekarang Saya melihat dua kemungkinan menuju bulan-bulan musim panas. Entah risiko berbasis peristiwa (EurozoneChina) membuat kembalinya atau tidak. Jika kita mendapatkan skenario pertama, maka korelasi akan naik di antara saham dan akan menjadi permainan makro lagi. Jika kedua datang, maka volatilitas musim panas dan likuiditas di ekuitas akan berkurang. Either way, perdagangan opsi komoditas pasti kembali ke gudang perdagangan saya selama beberapa bulan ke depan. Steven Place adalah pendiri dan kepala pedagang di bidang investasi dengan menggunakanCommodity Trading School Disclaimer: Perdagangan berjangka dan opsi futures melibatkan risiko kerugian dan tidak sesuai untuk semua investor. Kinerja masa lalu tidak menunjukkan hasil di masa depan. Harap diingat bahwa perdagangan spread dikenakan komisi dan biaya per kaki, per kontrak. Perdagangan Komoditi Sekolah dba Reliance Capital Markets II, LLC. Penafian Resiko: Informasi ini tidak dapat dianggap sebagai tawaran untuk menjual atau mengajukan permintaan atau penawaran untuk membeli komoditas dan atau produk keuangan yang disebutkan di sini. Informasi faktual dari laporan ini telah diperoleh dari sumber yang dipercaya dapat diandalkan, namun belum tentu lengkap dan tidak dijamin akurat. Setiap pasar atau pendapat lain yang diungkapkan di sini adalah pendapat penulis hanya pada tanggal yang ditunjukkan dan tidak harus dari Reliance Capital Markets II, LLC. Untuk opsi perdagangan pelanggan, bagan yang termasuk dalam laporan ini hanya disajikan untuk tujuan informasi. Mereka dimaksudkan untuk menunjukkan bagaimana berinvestasi dalam opsi dapat bergantung pada harga tunai dan atau harga futures yang mendasar, khususnya apakah pembeli opsi membeli atau membeli opsi uang tunai, di-the-money, atau out-of-the-money . Selanjutnya, pembeli akan dapat menentukan apakah akan menggunakan haknya atas suatu pilihan tergantung pada bagaimana opsi strike price dibandingkan dengan harga tunai dan futures yang mendasarinya. Grafik tidak dimaksudkan untuk menyiratkan bahwa harga opsi bergerak bersamaan dengan harga tunai dan futures. Sebenarnya, harga opsi hanya bisa memindahkan sebagian kecil dari pergerakan harga aset dan atau futures. Dalam beberapa kasus, opsi tersebut mungkin tidak bergerak sama sekali atau bahkan bergerak ke arah yang berlawanan dengan underlying asset dan atau kontrak futures. Anda harus benar-benar memahami risiko yang terkait dengan perdagangan berjangka, opsi dan transaksi valuta asing valuta asing (Forex) sebelum melakukan perdagangan. Perdagangan berjangka, opsi dan Forex melibatkan risiko kerugian yang besar dan tidak sesuai untuk semua investor. Anda harus hati-hati mempertimbangkan apakah perdagangan sesuai untuk Anda mengingat keadaan, pengetahuan dan sumber keuangan Anda. Anda mungkin kehilangan semua atau lebih dari investasi awal Anda. Pendapat, data pasar dan rekomendasi dapat berubah tanpa pemberitahuan. Kinerja masa lalu tidak selalu menunjukkan hasil di masa depan. 2017 Commodity Trading School - Hak Cipta Dilindungi Undang-Undang. Didukung oleh GoDaddy